因丹东港债务违约 东海证券遭证监会连带处罚

导读

既然投资不过山海关，那么是什么样的勇气让东海证券跨过黄河，选择了成为丹东港的受托管理人。

1月16日，丹东港集团有限公司（下称“丹东港”）公告称，15丹东港PPN001应于1月13日付息及兑付本金，截至公告日未能筹集足额偿付资金，已构成实质违约，累计债券违约金额15亿元人民币。

同样，1月16日，公告显示，东海证券作为“16丹东港”的受托管理人，没有按照相关规定，在债券存续期内持续有效督促发行人履行信息披露义务，没有持续有效关注发行人的资信状况，对相关情况进行持续有效跟踪和监督，违反了相关规定，东海证券遭辽宁证监局出具警示函，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

丹东港的“黑”历史

小券（ID: quanyeguancha）先梳理了一下丹东港过去的违约史。

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2017年9月末，丹东港集团被曝拖欠员工工资2个月。

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2017年10月30日，“14丹东港MTN001”因未能按期兑付本金，出现了实质性违约，违约金额为10亿元人民币。联合信用评级于2017年10月30日将丹东港长期主体评级断崖式由AA下调至C。

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2017年12月1日向丹东港MTN001持有人就公司截止2017年10月31日主要资产及抵质押情况，有息债务、经营情况和主要诉讼做了披露。

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2017年12月5日与14丹东港MTN001持有人进行了现场沟通。

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2017年12月2日，12月16日和12月29日组织了与14丹东港MTN001持有人电话沟通会。

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12月19日，辽宁证监局公布对丹东港出具警示函。辽宁证监局认为，存在未披露公司与关联方的资金拆借、未及时披露债券存续期内发生的可能影响偿债能力或债券价格的重大事项等问题。

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1月16日，丹东港集团有限公司发布公告称，15丹东港PPN001违约。

据了解，丹东港2018年1季度累计到期量为24亿元，面临着非常大的兑付压力。除了15丹东港PPN001金额5亿元人民币需要偿还外，还有19亿元债券也即将到期。13丹东港MTN0013月13日到期，发行金额9亿元；15丹东港MTN001 3月10日到期，发行金额10亿元。

所以，东海证券为什么会不远“万里”，到丹东做这笔业务呢？

迷失的东海证券

据公开资料显示，东海证券是一家江苏的券商，2015年7月27日挂牌新三板，主营证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等。

在新三板的券商中，曾经的东海证券利润一直不错 ，2015年还在第一的位置。可是2016年就滑落到第三，直到2017年已经掉队在第五了。

迷失的东海证券究竟经历了什么？在2015年股灾之后，为了扭转亏损的局面，东海证券开始重金押注自营业务。可是不奏效的是，受自营业务的影响，2016年亏损超4亿，下滑超60%。

与此同时，东海证券开始发力债券发行业务。虽然尝到了甜头，形成了新的利润点，但是东海证券也为此付出了不少代价，毕竟相对于大券商来说，东海证券的竞争优势并不是太明显，还要承担包销的风险；同时市场需求也在下降。

所以，在这样的情况下，不远“万里”选择为丹东港委托也是不难理解了。