踩雷中科招商 前海开源新三板基金巨亏遭投资者维权

踩雷中科招商，前海开源新三板基金巨亏遭投资者维权

周宏达

周四，公募前海开源基金管理公司对旗下资管产品被“拉横幅”事件发布严正声明，称产品亏损与投资中科招商有关，对过激行为，公司将上报监管部门。

4月18日，数名投资者来到前海开源资产管理有限公司（下称“前海开源资管”）的母公司前海开源基金的深圳办公地，拉出“前海开源还我血汗钱”横幅。

随着新三板基金产品集中到期，分析人士认为，这类现象可能还会继续出现，很多三年前蜂拥而入的基金产品面临退出难，因此，投资者维权应认清新三板流动性低迷的现实，也要督促基金管理人勤勉尽责，尽量减少损失。

踩雷中科招商致巨亏

周四，前海开源其旗下资管产品被“拉横幅”事件发布严正声明，称产品亏损与投资中科招商有关。公司称能够理解投资者的心情，对过激行为，将上报监管部门。

第一财经记者了解到，这些投资者是投资了前海开源资管的一只新三板基金产品“前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划”（下称“锦安资管”），因为严重亏损，所以上门维权。

基金业协会网站显示，锦安资管的管理人为前海开源资产管理有限公司，产品于2015年3月31日备案，合同期限为36月，设立时募集资金总额1.57亿元，投资者数量为110人。

到今年3月底，这只2+1（两年投资期+一年退出期）的产品就到期了。和即将到期的其他新三板基金产品一样，锦安资管未能完全退出，并且损失严重。

第一财经记者查阅公告发现，国科海博（430629.OC）、蓝天环保（430263.OC）、星空股份（835123.OC）、英田光学（836787.OC）四只新三板股票。锦安资管向国科海博和蓝天环保分别投资260万元和约1600万元。

记者了解到，截至目前，锦安资管只退出了英田光学，尚有盈利。但国科海博和蓝天环保股价分别跌至2.59元和2.32元，较锦安资管的投资成本价均下跌六成。

不过，该产品更主要的亏损来自中科招商。前海开源基金在声明中表示，锦安资管“主要投向中科招商定增项目。该资产计划是股权投资项目，股权投资本身是高收益高风险的投资品种。由于市场变化等原因，该资管计划表现不如人意，个别投资者不能接受，情绪激动。”

PE公司中科招商于2015年3月挂牌新三板，当时新三板正是最火热的时期，中科招商接连完成四轮定增，总共募集资金108亿元。

在其中一轮融资中，“前海开源资管恒通3号新三板专项资产管理计划”以每股18元认购了中科招商1470万股。

第一财经记者从锦安资管的代销机构深圳市锦安基金销售有限公司（下称“锦安基金销售”）相关人士了解到，锦安资管正是通过恒通3号进入中科招商的，而且投资比重非常大。

“当时是根据新三板具体情况、政策预期，来投的中科招商，中科招商的市值和表现都是不错的，”该人士表示，“是新三板交易低迷，之前新三板又出了私募整改和强制退市的政策。”

去年12月26日，中科招商因基金管理业务收入占总收入比例未达到80%，不满足新三板针对私募机构新增的挂牌条件，正式被股转系统强制摘牌。从千亿市值逐步跌剩到最后一个交易日的66亿元市值，“私募一哥”王亚伟管理的基金也深埋其中。

按照中科招商最后一天0.61元的成交价，锦安资管的投资者亏损超过96%。