明天系阴霾迟迟未散 哈尔滨银行发债150亿元救急

值得注意的是，中资银行业整体不良在去年已有见底端倪，在目前披露年报的上市银行中，银行不良已经出现趋势性回落。

然而，哈尔滨银行资产质量却未见好转。对此，该行解释称：“经济增长下行压力致使企业生产经营活动持续降温，资金回笼速度放缓，小微和‘三农’等对资金流转敏感性较强的客户群体的贷款不良率相对偏高所致。”

不过，还得听听别的声音。

在此前一些国有银行的年报发布会上，高管们频频表示，2017年业绩和资产质量好于预期主要是归功于中国经济稳中向好。但为什么哈尔滨银行仍称“经济增长下行”？业内人士分析认为主要症结在于东北地区的整体经济。金融素来是经济的晴雨表，黑龙江省的经济状况在其金融业上自然有所显现。2017年全年，黑龙江省银行业金融机构累计实现净利润206.4亿元，同比下降27.8%；年末全省银行业不良贷款率3.34%，比去年同期下降0.10个百分点。报告显示，哈尔滨银行银行不良贷款大多集中于黑龙江地区，而该地区部分贸易企业、涉农企业和传统产业中的中小企业生产经营压力较大。

具体到贷款类别，数据显示，2017年哈尔滨银行公司贷款不良率下降0.14个百分点至1.45%，而个人贷款不良率却上升0.48个百分点至1.96%。哈尔滨银行表示，主要由于新常态下经济增速放缓，产业结构调整继续深化，部分借贷人持续承压，资金链普遍紧张，偿债能力下降，特别是小企业主和个体工商户抵御风险较弱导致贷款违约。在该行大力发展小额信贷背景下，个贷不良率上升难以避免。

哈尔滨银行不良情况何时出现拐点？分析人士并不乐观。截至2017年12月31日，哈尔滨银行关注类贷款率为2.85%，比上年末上升0.24个百分点，这表明该行不良还将面临继续上行压力。

尝试新型资本补充方式

由于尚未登陆A股，哈尔滨银行融资渠道还不畅通，资本补充存在一定压力。

截至2017年末，哈尔滨银行资本充足率12.25%、一级资本充足率9.74%、核心一级资本充足率9.72%，分别较上年末增加0.28个、0.39个和0.38个百分点。相对于2014年登陆H股时，其资本充足率的下滑较为明显。三年前，该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为13.94%、13.94%、14.64%。

所幸，在商业银行资本补充方面，监管层打开了“一扇窗”。

3月12日多部门联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》（下称《意见》），指要积极研究增加资本工具种类，总结经验并研究完善配套规则，为银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。

“《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期即将在今年结束，目前国内商业银行的资本补充工具较少，而无固定期限债券这种可以补充其他一级资本的工具如果可以有效运用，对于有补充资本需求的银行来说是一个利好消息。”中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含表示。

既然回A股暂时无望，那么当然得抓紧这根放下的软绳。该《意见》落地尚不到一个月，哈尔滨银行就开始行动。

4月6日，哈尔滨银行发布公告称，拟发行不超过150亿元人民币资本补充债券，扣除发行费用后，全部用于补充该行其他一级资本。公司董事会已于3月28日审议通过此发债计划，有待年度股东大会以特别决议方式审议批准。

上述发行方案显示，本次拟发行的资本补充债券为该行在银行间债券市场注册发行的无固定期限资本债券，发行规模不超过人民币150亿元（含人民币150亿元），将按票面金额平价发行，所有发行对象均以现金认购。此方案自年度股东大会审议通过之日起三年内有效。